Re: Re: Re: Re: Re: Ooooooops: balzo in avanti si del TF che del TV. Ma non stavano scendendo i tassi?
dgambera, 31/01/2009 22.23:
Il link l'ho semplicemente sbagliato
Informazioni utili sui mutui
danke, ora diverse cose sono piu' chare, prima di tutto questo:
Tuttavia come indica la sua definizione - Interest Rate Swap - l'origine di questo indicatore va ricercata nei contratti di swap, che sono strumenti derivati sui tassi.
...
Così le banche fanno rifornimento di denaro sul mercato a tasso variabile privo di rischi, stipulano contratti di swap con speculatori che assorbono il rischio di variazione e quindi prestano il denaro a tasso fisso senza temere le fluttuazioni dei tassi.
per cui il discorso che le banche "finirebbero nei guai" vale lo stesso, e' solo posticipato!
che succede se dopo un tot di anni le banche trovano IRS a "prezzi" troppo alti rispetto a quanto incassano dal mutuatario?
come si rifinanziano?
questo vale soprattutto rispetto al dubbio che avevo sul fatto che il tasso del mutuo fosse effettivamente "fisso", dal
link sull'IRS si legge:
Un mutuo a tasso fisso per tutta la durata prenderà in considerazione l'IRS di durata pari a quella dell'intero mutuo.
ESEMPIO: un mutuo ventennale a tasso fisso proposto con uno spread dell'1,50% costerà al cliente un tasso pari all'IRS 20 anni (rilevato il giorno di stipula) + 1,50%.
Nel caso di un mutuo con opzione biennale verrà invece considerato l'IRS 2 anni, ovviamente ogni due anni.
ESEMPIO: un mutuo con opzione biennale potrà iniziare con un tasso pari a IRS 2 anni + spread, se si desidera cominciare con il tasso fisso, o Euribor + spread se si sceglie di partire col tasso variabile.
Dopo due anni l'opzione si ripresenterà. Scegliendo di continuare a tasso fisso il tasso praticato sarà pari all'IRS 2 anni rilevato a quel tempo, maggiorato dello spread contrattuale.
i mutui che tu stai monitorando su mutuionline, sono del primo tipo o del secondo?
in secoda battuta, mi e' piu' chiaro il discorso della "bolla dei derivati": per i mutui "fissi", la banca "scarica" il rischio su chi le sottoscrive lo swap...
...e chi e' che lo fa?
grossi investitori, altre banche, assicurazioni, fondi monetari?
in questo caso continuerebbe a valere il discorso "deflazione stile japan": questa gente mica "pettina le bambole"...
...oppure pensano di poter scaricare tutti i rischi sulle vecchiette che portano i risparmi in banca?
...ma quali risparmi, di questi tempi?!?
PS: maro' com'e' intrecciata e contorta la finanza!!!