Fonte: Il Sole 24 ORE - 09/04/2008
Ringraziando Gin77 per la segnalazione
Mutui, la "brutta sorpresa" dei prestiti cartolarizzati
Molte famiglie italiane stanno tentando di cambiare mutuo per sottoscriverne un altro con una banca che offre condizioni migliori. Ma molte stanno scoprendo che il proprio mutuo è stato ‘cartolarizzato'. Naturale la reazione di sorpresa: primo perché è già difficile leggere un estratto conto, figuriamoci quanto se ne possa sapere di cartolarizzazioni; secondo perché l'atto è unilaterale e non contempla alcuna facoltà di scelta, nessuna opzione alternativa possibile per il cliente bancario. Capita però che, alla luce delle misure introdotte dai decreti Bersani sull'estinzione anticipata o la surroga del mutuo, lo stupore e la sorpresa possano diventare vivo disappunto se si scopre che, presentandosi allo sportello con l'intenzione di rivedere le condizioni del finanziamento, questa operazione risulti impossibile perché il mutuo è stato oggetto di un operazione di RMBS, vale a dire di Residential Mortgage Backed Securities. Che cosa fa esattamente una banca che cartolarizza i mutui residenziali? Esegue un'operazione prevista dalla legge 130 del 1999 che ha disciplinato queste operazioni, grazie alle quali grandi gruppi industriali, ma anche piccole imprese, enti pubblici o istituti di credito, cedono asset o attività di una società – tecnicamente definita ‘originator' - attraverso l'emissione e il collocamento di titoli obbligazionari. Quindi, la cartolarizzazione è una fonte di finanziamento per la banca che, in parole povere, incassa subito il valore del portafoglio ceduto senza attendere il rimborso dei mutui. Le banche assicurano che questa circostanza non impedisce la sostituzione o la rinegoziazione del mutuo, in realtà nella pratica molti clienti bancari sono in grande difficoltà. Questo e altri chiarimenti sono emersi nel corso della puntata di Salvadanaio, su Radio24, dedicata ai mutui. Giovedì videoforum sul Sole24ore.com.
Vedi anche:
MUTUI CASA LIBERALIZZATI/ Nel ginepraio delle cartolarizzazioni (Segnalato da Stelafe)