Scenari...for dummies

labottegadelfuturo, 06/06/2008 17.35:

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beh aspettiamo che ci siano cali di oltre il 25% del valore...vedi come le banche ci si fionderanno per avere modo di ritornare del valore del prestito.
Si faranno grossi paventando la possibilità del pignoramento,ma poi siccome sono buoni si limiteranno a rifinanziarti "a tassi agevolatissimi" la differenza.
Magari sono troppo pessimista eh?
Solo che non abbiamo dei dati sull'applicazione di questa cosa.
Sarebbe da parlare con qualche studio legale...

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Secondo me non c'è molto da chiedere ad un ufficio legale: una clausola, tra l'altro sottoscritta, è una clausola e c'è poco da fare.
Piuttosto, mi chiedo quanto le banche stanno monitorando l'andamento del mercato immobiliare in modo da non perdere il controllo della situazione.
Mi spiego meglio.
Chi ha comprato di recente e comincia ad andare in sofferenza e ha le seguenti possibilità:
1) vendere, ma attualmente sicuramente andrebbe in negative equity;
2) smettere di pagare e aspettare il pignoramento.

Consideriamo questi 2 scenari da 2 punti di osservazione: debitore e creditore.

Al mutuatario conviene lo scenario 2), ma non conviene alla banca perchè deve accollarsi la perdita, ma non solo, perchè se succede a troppi clienti, comincia ad avere problemi di liquidità.

Alla banca conviene maggiormente che il mutuatario venda, così riscatta il debito e se il ricavato dalla vendita non basta, resta in debito (e pure strozzato).

Quindi alla banca conviene tenere sotto controlloil mercato sicuramente.

C'è poi un'altra variabile ed un motivo per cui penso possano verificarsi scenari così catastrofici: le cartolarizzazioni.
Da quel che ho capito, gli istituti di credito hanno avuto la tendenza a cedere i crediti a soggetti terzi che li hanno pre-pagati a prezzi più bassi del nominale.
Questo significa che questi sono soggetti sul mercato con una propensione alla speculazione elevata e quindi con pochi scrupoli. Questi potrebbero essere quelli che fanno saltare il tavolo nel momento in cui cominciano ad esserci forti ribassi nelle quotazioni.
Sono scenari mai visti in precedenza, anche perchè certi strumenti di finanza creativa nelle precedenti bolle immobiliari non ci sono mai stati.