Diario della crisi economica

Fare debiti non e' di per se una cosa cattiva, per quanto sia una buona idea cercare di evitarlo.

Il credito non e' pero' un diritto acquisito. E' un contratto tra due parti dove una delle due parti presta del denaro da restituire in tempi e modi certi a fronte di un determinato costo.

Le due parole chiave di tutta l'operazione sono: sostenibilita' e rischio.

Sostenibilita' significa che il denaro deve essere preso (dato) a prestito solo quanto c'e' una adeguata capacita di restituzione e solo nella misura in cui non eccede una quota "certa" (per quanto si possa essere certi di qualcosa) di reddito disponibile.

Rischio significa che il denaro deve essere preso (dato) a prestito solo quando la situazione presente e ipotizzabile nel futuro del debitore non presenta criticita' tali da ipotizzare una mancata capacita' di restituzione.

In pratica si deve valutare la propria capacita' di restituzione per tutta la durata del contratto.

Tutti quelli che prestano soldi (banche e finanziarie) hanno dei modelli statistici di gestione del rischio che "profila" il creditore e "decide" (1) se il profilo di reddito/rischio e' compatibile con l'operazione ipotizzata.

Il problema dei sistemi automatici e' che non consentono piu' di "sforare" da situazioni che fino a poco tempo fa erano comuni.

Se avevi un reddito da tremila euro al mese da lavoro dipendente e volevi fare un mutuo da 800 euro il vecchio sistema basato sulla discrezionalita' umana te lo consentiva. Oggi se il sistema decide che il tuo reddito ti consente una rata del 24% non hai un euro in piu' di 720euro al mese. Se, causa magari lavoro a tempo determinato, la tua rata "abbordabile" e' del 20% non puoi fare un centesimo piu' di 600 euro (in pratica significa che se hai gia' 150 euro al mese di rata per la macchina e 29,90 al mese per il televisore il mutuo te lo scordi).

E' bene? E' male?

Come sempre dipende dalle situazioni.
Io in linea di massima penso che il debito sia un male se e' destinato ad attivita' di consumo (non spenderei mai 2000 euro per un TV al plasma a rate, piuttosto me ne compro uno da 299 euro e il plasma figo me lo compro tra un anno dopo aver messo via due soldi).

Sulla casa il discorso e' il solito. Ne vale la pena? Dipende.
Se un mutuo consente di avere un tetto ad un costo paragonabile alla capitalizzazione degli affitti (il famoso fair-value) allora vale la pena. Altrimenti no.

Nei casi di questi giorni si sproloquia di un fantomatico "diritto al credito", ma tale diritto non esiste. Esiste una valutazione economica basata sui criteri che ho scritto sopra.

Che, per inciso, sono anche quelli che fanno "meglio" all'economia in generale, evitando molti "suicidi finanziari" di aspiranti debitori.

Se hai tremila euro al mese di reddito (magari in parte pure precari) e vuoi fare un mutuo da 200mila euro a 30 anni fai una fesseria. Punto.

Meglio un normale affitto (che magati ti consente pure di risparmiare) e un giorno ti potrai comprare 'sto benedetto tetto.

Per le aziende il discorso e' leggermente diverso (e anche molto piu' complesso), pero' la sostanza non cambia.



(1) Fino a un paio di anni fa la gestione era molto legata al "fattore umano" (leggi direttore amico, impiegato in banca che ti conosce da una vita, etc. etc.), oggi la discrezionalita' e' molto ridotta e il processo e' molto piu' "automatico".